คำอธิบายคอร์ส
คอร์ส ความรู้เบื้องต้นของตราสารหนี้ Modified Duration, Convexity ออกแบบมาเพื่อปูพื้นฐานความเข้าใจเรื่อง “ตราสารหนี้” และเครื่องมือสำคัญที่ใช้วัดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ได้แก่ Duration, Modified Duration และ Convexity ผู้เรียนจะได้เริ่มตั้งแต่การรู้จักประเภทของตราสารหนี้ การจัดอันดับความเสี่ยง (Rating) ไปจนถึงการประเมินมูลค่าพันธบัตรด้วยสูตรมาตรฐาน เช่น Bond Valuation และ Yield to Maturity (YTM) จากนั้นจะต่อยอดสู่แนวคิด Duration เพื่ออธิบายความไวของราคาพันธบัตรต่อการเปลี่ยนแปลงของดอกเบี้ย และใช้ Modified Duration คำนวณการเปลี่ยนแปลงราคาโดยตรง พร้อมเสริมด้วย Convexity เพื่อเพิ่มความแม่นยำเมื่อดอกเบี้ยผันผวนมาก คอร์สเน้นตัวอย่างคำนวณจริงและการประยุกต์ใช้ในพอร์ตการลงทุน ช่วยให้ผู้เรียนตัดสินใจลงทุนในตราสารหนี้ได้อย่างมีเหตุผลมากขึ้น

เนื้อหาภายในบทเรียน
- ความรู้พื้นฐานและประเภทของตราสารหนี้ (Government, Corporate, Municipal Bonds)
- ความแตกต่างระหว่าง Bond และ Debenture และลำดับการชำระหนี้
- การจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Investment Grade / High Yield)
- การประเมินมูลค่าพันธบัตร และแนวคิด Yield to Maturity (YTM)
- Duration และ Macaulay Duration พร้อมตัวอย่างคำนวณ
- Modified Duration และการคำนวณการเปลี่ยนแปลงราคา
- Convexity และการปรับความแม่นยำของการประเมินราคา
- การประยุกต์ใช้ Duration และ Convexity ในการบริหารพอร์ต

ประโยชน์ที่ผู้เรียนจะได้รับ
- เข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างราคาพันธบัตรกับอัตราดอกเบี้ย
- ประเมินความเสี่ยงของตราสารหนี้ได้อย่างเป็นระบบ
- ใช้ Duration และ Convexity วิเคราะห์ผลกระทบจากดอกเบี้ยขาขึ้น–ขาลง
- เพิ่มความมั่นใจในการเลือกและจัดพอร์ตตราสารหนี้
- ลดความเสี่ยงจากการตัดสินใจลงทุนโดยอาศัยความรู้เชิงตัวเลข

คอร์สนี้เหมาะสำหรับใคร
- นักลงทุนที่สนใจลงทุนในพันธบัตรหรือตราสารหนี้
- ผู้ทำงานด้านการเงิน การลงทุน หรือบริหารพอร์ต
- ผู้ที่ต้องการเข้าใจความเสี่ยงดอกเบี้ยเชิงลึกก่อนตัดสินใจลงทุน